- 前言
股票交易十个亏损的有八个以上都是因为没设置止损，或者止损/止盈不及时。
造成这个原因是因为大多数人不知道或者不承认这样一个问题：股票的盈利道德来自何处？对短线客来说，交易的盈利来自及时止损，用数学的话说：正积分。虽然像茅台、宁德时代等大矛可以靠大波段长期盈利，但作为散户如果恰如其时的止损/止盈，你的盈利会增加50%甚至翻倍。
坐过山车的例子太多，有人几年持一只股过山车做过很多次。我有一个朋友持爱施德，一年做过几次，本来翻倍的盈利最后亏钱。多数的人是中途上车的本来赚钱，由于没及时减仓，变为越亏越重。常言道股市下跌无底限，要想避免被套，唯一的措施及时止损，止盈就是止损，所以就统一用--止损。
一. 股票楼梯成长模型
股票交易的最重要数据就是K线，这是一组有灵魂的数据，要想做到盈利就要研究它。研究它的方法很多，最直接的数据就是均线，这是最能真实反应K线变化的动力特征。其他参数如nacd, kdj,boll……等模型数也数不清。
最简单的、最直接的通常最有效，我们可以把K线柱看做楼梯，那么最简单的模型就是股票每天的K线就像一组组楼梯，尽管有的时候是杂乱无章。但是细分析可以发现两类，一类红色的楼梯，中间会夹杂一些蓝色的，这阶段以红色为主，但是楼梯不断抬高，甚至有些很高的红色量柱股价不断上升；还有一类蓝色阶梯，中间也夹杂数个红色柱子，从某个时刻开始，蓝色的柱子增加变为蓝色为主，而且其高度还有增加趋势，蓝色阶梯不断下降，股价不断降低，甚至一波比一波低。这就是楼梯模型。从这里可以看出上楼梯就是盈利阶段，下楼梯就是盈利减少至亏损阶段。
股票交易的唯一目的就是盈利。要达到盈利，就是上楼持有，下楼回避-止损。
二. 股票止损模型
股票适合持有是有条件的，本文默认为都是均线上升的，而不是处在底部洗盘，或顶部整理，或者均线空头的下降阶段。
- 均线止损（收盘）
均线止损是常用的手段，它比各种死叉都及时。前面说过均线是收盘价不同周期的数学平均，这在统计学上具有明显的趋势和预测作用。一旦破5日线，就标明在包括今天前五日，今天已经低于平均数，趋势处在下跌启动趋势，特别是大阴线，要立即止损（特别该波段已经有20%以上的上涨），否则需要调整一周或更长。
鉴于下跌深度的不可预测性，一旦破5日线建议止损。且会有加速的趋势。
这是近日一只股票的两次下跌，大家可以看出这两次破5日线后的下降幅度和速度，用摧枯拉朽毫不夸张。
- 楼梯止损-单阳不破
各人建仓的时机与方法不一样。假设我们手中的股票在这一波的中今天是第一个大中阳线那么今天的阳线的开盘价就可以设为明天的止损线，这是我们的第一阶楼梯。如果明天股票一旦跌破这个价格就必须止损，如果是小阴线或者小阴小阳线夹杂（一般都不超过5%以内）都在止损价以上持有；如果第二天是个中大阳线（收盘），那么下一天的止损家就是今天的开盘价，持股条件不破此价，跌破就止损；如果第二天是小阳线则止损价不变，如果连续几天小阳线上涨幅度大于5％，那么就上台止损价位至这5%的低部。
这样止损价位不断提高，最后一道止损价就是防火墙，一旦破位立即止损，就保证你永远处于盈利状态。
上图是某股票的止损线价位图，如果涨停板可以以5%设置止损。入场点只是示意，不做建议。这样这一只股票，及时止损，运作下来收益客观。
- K线止损
K线的收盘价形态显示了股票多空博弈的特征与痕迹，通过当日的K线形态可以预测明日趋势。这里指的已经上涨20%左右的股票。
有几种K线预示会低开或下跌：
长上引线（阴阳），假阴线，放量阴线，大阴线，标明当然股票处在空头，明日低开或低走的可能性较大，需要减仓。还有其他上吊线，十字架，倒锤头……，不一一列举。
如果当日收阴线，但明显缩量，可以持仓，但明日要密切趋势。
上面简单介绍了三种止损模型，使用时可综合使用。
止损的方式，减仓。根据各人习惯有人喜欢留底仓（譬如1/3），如果不设底仓可留100股占仓。
如先破5日线，哪怕单阳不破也要减仓。
如果出现K线止损特征，可根据喜欢降低仓位，如果第二天达到止损立即实施。
三. 一个例子
这是上一只股票的后续表现，可以看出次日达到止损，破5日线，也破止损线，可以看出连续几日的下跌幅度，这一止损，至少减少20%损失。
四. 总结
上面简要分析了股票的止损的价值，给出了几个止损模型及方法与建议。从中可以看出止损的重要性，它的效益是巨大的。
股票交易盈利关键在于及时减仓止损。
当然还有当然根据分时线调仓止损不在本文讨论范围。
个人拙见敬请批评指正。
